来自深交所的消息显示，6月15日，深圳市曼恩斯特科技股份有限公司（下称“曼恩斯特”）正式通过了上市委会议，保荐机构为民生证券。
【资料图】
图/深交所
资料显示，曼恩斯特成立于2014年11月27日，注册资本为人民币100万元，主要从事高精密狭缝式涂布模头、涂布设备及涂布配件的研发、设计、生产、销售，为锂电池生产企业提供锂电涂布整体解决方案。
招股说明书（上会稿）显示，此次IPO，曼恩斯特拟募集资金约5.3亿元，主要用于安徽涂布产业化建设项目、涂布技术产业化建设总部基地项目、涂布技术产业化研发中心建设项目以及补充流动资金。
图/招股说明书（上会稿）
高精密狭缝式涂布模头是锂电池涂布设备的核心部件之一。据调研统计，2020年中国锂电涂布模头市场规模同比增长7.7%，为7亿元。主要是受宁德时代、比亚迪、国轩高科、中创新航等国内主流动力电池企业扩产带动。随着2020-2023年锂电池进入新一轮扩产期，未来三年锂电涂布模头市场规模有望持续10%以上速度增长。
市场地位方面，招股说明书（上会稿）显示，根据中国电池工业协会证明，曼恩斯特主导产品高精密狭缝式锂电池极片涂布模头2019年至2021年连续三年市场占有率为分别为19%、21%和26%，本土企业行业连续三年排名第一，且市场占有率连续增长。然而，在整体市场格局中，国外企业占据着较高的市场份额。
客户方面，曼恩斯特客户包括动力和储能锂电池制造商、3C数码锂电池制造商和锂电设备制造商。
在动力和储能锂电池领域，公司与宁德时代、比亚迪、中创新航、国轩高科、亿纬锂能、瑞浦兰钧（瑞浦能源）、赣锋锂业、南都动力、欣旺达、塔菲尔新能源、孚能科技、蜂巢能源、天津力神等知名电池企业建立了稳定的合作关系。与LG新能源建立了合作关系。
在3C数码锂电池领域，曼恩斯特与ATL、比亚迪等国内外知名电池企业建立了稳固的合作关系，与珠海冠宇建立了合作关系。
在锂电池设备制造领域，曼恩斯特的主要客户包括璞泰来、赢合科技、先导智能等。
图/招股说明书（上会稿）
报告期内，曼恩斯特前五大客户（含同一控制下企业）销售额占销售收入的比例分别为81.16%、62.59%和67.82%，公司客户集中度较高。其中对第一大客户销售额占销售收入的比例分别为62.75%、20.89%和23.63%。
就2021年来看，曼恩斯特前五大客户分别为比亚迪及其公司、ATL旗下两家子公司、安脉时代（宁德时代子公司）、宁德时代及其子公司和赢合科技。
图/招股说明书（上会稿）
尽管拥有庞大的客户群体，但由于市场容量的局限性，曼恩斯特最近三年的营收均未超过3亿元。
业绩方面，2019年-2021年，曼恩斯特分别实现营收1.22亿元、1.47亿元、2.39亿元；分别实现归母净利润5907.46万元、6024.71万元、9516.76万元。
2022年1-3月，曼恩斯特实现营收8046.71万元，同比增长121.75%；归母净利润3001.16万元，同比增长145.51%。
基于公司目前的经营状况、市场环境及在手订单等情况，曼恩斯特预计，2022年1至6月，公司可实现营收1.8亿元至2亿元，同比增长94.4%至116%；预计实现归母净利润6600万元至7700万元，同比增长108.11%至142.80%。
图/招股说明书（上会稿）
业务构成方面，2019年-2021年，曼恩斯特主营业务收入以高精密狭缝式涂布模头产品为主，各年度分别实现营收8929.19万元、9245.81万元、1.81亿元，同期分别占比73.50%、62.78%、75.76%。
图/招股说明书（上会稿）
毛利方面，2019年-2021年，曼恩斯特主营业务毛利分别为9000.32万元、9995.06万元和1.72亿元，其中高精密狭缝式涂布模头毛利占主营业务毛利的比例分别为78.28%、70.42%和78.51%，是主营业务毛利增长的主要因素。同期主营业务毛利率为74.08%、67.87%和71.81%，整体处于较高水平。
研发储备方面，截至2021年12月31日，曼恩斯特共有技术研发人员62人，占公司总人数比例为20.67%，公司已设立涂布研究院，并正在申报筹建广东省智能化高精密涂布模头工程技术研究中心。截至本招股说明书签署日，公司共获得发明专利8项，实用新型专利83项（其中德国专利2项），外观设计专利5项，软件著作权10项和多项专有技术。
